by Le véga
Le véga mesure la variation du prix d’une option pour une variation de 1% dans la volatilité implicite. La volatilité étant une mesure du risque, une hausse de cette dernière augmente la valeur de l’option. Un call (option d’achat) avec un véga de 0,20 augmente de 0,20$ à la suite d’une hausse de volatilité de 1%. Le véga est plus élevé pour les options à long terme que celles à court terme.
La volatilité historique est déterminée à partir des variations passées du sous-jacent, la volatilité implicite correspond à l’anticipation de la variation future du cours du sous-jacent. Plus elle est élevée, plus le marché anticipe une forte variation des cours du sous-jacent et plus les options sont chères.
Sommaire : Option
- Définitions
- Les lettres grecques
- Qu'est ce que la Volatilité ?
- La formule de Black-Scholes
- Stratégies d'options
- Straddle (stellage ou option double)
- Strangle (position combinée)
- Butterfly (Papillon)
- Condor
- Long Call ou Achat de call (option d'achat)
- Long Put ou Achat de put (option de vente)
- Short Call (vente d'option d'achat)
- Married Put (option de vente couverte)
- Protective Call (option d'achat de protection)
- Protective Put (option de vente de protection)
- Covered Call (option d'achat couverte)
- Covered Put (option de vente couverte)
- Buy-Write (achat et émission simultanés)
- Cash Secured Put (vente d'option de vente garantie)
- Bull Spread (écart haussier)
- Bear Spread (écart baissier)
- Risques et avantages des options ?
Contenu fournit par IB, société de formation bourse
Livre sur les options
Pour en savoir plus sur les options nous vous conseillons le livre "Faire de l'argent avec les options" de Lee Lowell disponible sur le site de l'Institut de la Bourse.
