by Le thêta
Plus nous nous approchons de la date d’expiration d’une option, plus elle perd de sa valeur. Le thêta mesure le changement dans le prix d’une option au fur et à mesure que le temps passe. L’option ayant une durée de vie limitée, le temps qui passe a en effet un impact négatif sur la valeur de l’option. Le thêta mesure la baisse de la valeur temps d’une option. Chaque jour écoulé dégrade la prime de l’option. Le thêta est une valeur négative pour l’acheteur et une valeur positive pour le vendeur d’option. Un call (option d’achat) avec un thêta de 10 jours de -0,05 indique que l’option perdra 0,05$, si tous les facteurs restent inchangés dans les 10 prochains jours.
Sommaire : Option
- Définitions
- Les lettres grecques
- Qu'est ce que la Volatilité ?
- La formule de Black-Scholes
- Stratégies d'options
- Straddle (stellage ou option double)
- Strangle (position combinée)
- Butterfly (Papillon)
- Condor
- Long Call ou Achat de call (option d'achat)
- Long Put ou Achat de put (option de vente)
- Short Call (vente d'option d'achat)
- Married Put (option de vente couverte)
- Protective Call (option d'achat de protection)
- Protective Put (option de vente de protection)
- Covered Call (option d'achat couverte)
- Covered Put (option de vente couverte)
- Buy-Write (achat et émission simultanés)
- Cash Secured Put (vente d'option de vente garantie)
- Bull Spread (écart haussier)
- Bear Spread (écart baissier)
- Risques et avantages des options ?
Contenu fournit par IB, société de formation bourse
Livre sur les options
Pour en savoir plus sur les options nous vous conseillons le livre "Faire de l'argent avec les options" de Lee Lowell disponible sur le site de l'Institut de la Bourse.
